基差价差 牛市套利熊市套利 卖出套利是买低卖高，价差缩小盈利 买入套利是买高卖低，价差扩大盈利 上证50股指期货的报价单位是指数点，合约乘数为每点300元。中证500每点200元 交换本金的是外汇掉期，交换利息的是利率互换，交换本金和利息的是货币互换 当股指期货价格高于无套利区间上界或
一、背景 1.1 期货价格的收敛性 a) 期货价格出现升水 b) 期货价格出现帖水 1.2 一些假设 对冲策略的基本问题 二、空头对冲 三、多头对冲 四、基差风险 basis risk 4.1 基差的定义 4.2 空头对冲的基差风险 S1，是
一、多头对冲 Long Hedge VS 空头对冲 Short Hedge 总结：在现货市场害怕什么，就去期货市场做什么。 多头对冲 Long Hedge 如果你打算未来购买资产，担心资产价格上升，那么现在就在期货上购买它（持多仓）。 空头对冲 Short Hedge 如果你打算未来卖出资产，担心资产价格下跌，那么现在就在
一、什么是衍生品 derivative？金融衍生品 financial derivative？ “衍生品”, 是指由基础资产 underlying asset衍生出来的产品。例如： 豆浆（衍生品），是大豆（基础资产）的衍生品 股票/债券（衍生品--金融资产），是公司市值（基础资产）的衍生品 而“金融衍生品”，是指以金融资产financial asse
作者：刘健 同心源（三亚）基金 小 T 导读：同心源（三亚）基金管理有限公司是一家致力于采取科学方法，在二级市场进行投资的私募公司。公司的团队成员均来自于国内外优秀大学，创始人具有计算机博士学位，有多年的算法研究、软件系统开发的经验。 从我司的业务模式出发，业务人员主要通过数据挖掘
高频交易基于低手续费，且交易判断成功的概率远大于失败的基础上的。 朴素的思路是判断拐点，在拐点处产生快速交易。 首先导入某一期货品种(分钟K线). df = pd.read_csv("JqData/RB2205.csv", index_col='date',parse_dates=['date'])[['open','close','low','high']]
2021.10.20 当日盈亏：30720.5 交易明细：动煤201做空22手 交易总结：动煤今天持续下跌了，并且“国家发展改革委在郑州商品交易所调研强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货”动力煤期货的快速上涨引起国家注意，今日动力煤期货一字板跌停；于是动煤出现大幅下跌，其他工业品
商品期货资金管理策略（教学） 分享一个用于商品期货震荡行情的策略，策略原理十分简单。类似于网格策略，适用于震荡行情。策略参数不多，非常适合入门学习策略设计。当然小编会把注释在策略代码上写的满满的，方便各位读者大佬阅读。 策略逻辑十分简单，所以策略代码也并不多。在未持仓的状态
投资者应该都明白，做期货盈利与亏损是成正比的，在期货交易中有许多地方都是非常忌讳的，而往往这也是投资者最难克制的地方。 一、做自己看不懂的行情 期货市场的不断变化波动、每天的涨跌幅度以及T+0的交易模式，让交易者觉得每分每秒都是金钱，如果这次还不出手，钱就要跑了。因此大多数
一、摘要 在商品期货交易中，趋势跟踪、日内短线、手工炒单、套利、高频是大家比较常见的几种交易方法，但是除了这些方法之外，网格交易也是一种不错的选择，商品期货量化交易也是可以使用网格策略的，那具体怎么操作呢？本篇我们就用发明者量化(FMZ.CN)交易平台来实现一个简单的商品期货网格
很多人追求所谓的高效率，不想错失过每一波小的行情，于是参考1分钟K线图频繁的杀进杀出。一会追涨，一会杀跌，几波下来，账户上的资金缩水严重。 据统计：每天平均交易达到10次以上的客户，3年内的平均收益是-79%；每天平均交易达到5次以上的客户，3年平均收益率是-55%；每天交易1次以上的客户，3
VaR方法(Value at Risk，简称VaR），称为风险价值模型，也称受险价值方法、在险价值方法，常用于金融机构的风险管理，于1993年提出。 VaR方法提出的背景 VAR方法的运用 传统的ALM(Asset-Liability Management,资产负债管理)过于依赖报表分析，缺乏时效性；利用方差及β系数来衡量风险太过于抽象
接着上篇文章我们继续学习。 所有操作的前提--和期货公司前置机连接 exchange.IO("status")函数判断与期货公司前置机连接状态 可能有的同学会问exchange是什么？ 答：在 零基础入门商品期货程序化交易（1） 篇最后，我们动手实践了一下运行了一个看上去挺复杂的策略，功能是在FMZ实盘页面状态
一段: 刚进入市场，对市场里的一切只不过有个大概的了解，各个合约的规定你也不太清楚，要买什么要卖什么你也没什么主意，你的交易主要看各期货经纪公司的评论，或者听听朋友的建议，你总觉得他们说得都有道理。你的交易主要是日内的短线，赚点钱你就急着平仓，生怕到手的利润飞了，亏了你就抱着，想
交易手续费低，交易时间长，保证金低，回本快，1个点回本后都有利润；因中国股指期货发展需要，将股指期货所有定价权交给港交所，进一步扩大国内股指期货的交易量及发展，也是中国第一个股指期货走向全球的产品，同时也证明了中国金融市场的逐步强大，中国A50首先取代的将是新加坡A50，逐渐达到或者超
国债期货的投资模式包括七点：一是方向性交易，可替代现券投资。二是套期保值，是投资者的主要参与模式。三是期现套利交易，隐含了利率期权价值。四是期限利差交易及信用利差交易。五是，跨品种统计套利，即为国债期货与利率互换进行统计套利交易。六是跨期统计套利，即不同期限国债期货合约
上篇文章我们一起学习了商品期货交易方面的一些基础概念、常识。本篇我们继续从实际出发，学习商品期货程序化交易策略的基础设计。 内容讲解以CTP协议为例（不清楚CTP这个名词的可以看一下上篇文章）。 所有操作的前提--和期货公司前置机连接 我们已经学习了一个重要的概念就是我们的交
就短期而言，沪深300股指期权的上市，不仅会促使国内衍生品市场“基础设施”建设的完善，也将大幅提升风险管理市场的容量及对冲效率的提升。 股指期权破冰 11月8日，证监会新闻发言人常德鹏表示，正式启动扩大股票股指期权试点工作，按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权，中金所上
关于期货交易柜台的基础知识 开飞机的刘师傅 技术骨干 25 人赞同了该文章 在我们前段时间与市场交流的过程中，发现许多服务于机构用户的业务人员并不是非常了解柜台、主席柜台、次席柜台等概念的释义和其适用场景。 所以我们大致整理了下在期货市场中，与程
期货，有人爱他，也有人恨他。爱他的人是因为在这里赚到了钱，有的人靠期货发家致富，有的人甚至亏得倾家荡产，这样的案例比比皆是。本文就道一道，期货的挣钱点在哪。可能期货交易就是这样，你也说不清道不明，期货交易到底难在哪? 正大国际欧美4大恒指26小恒指12 1、交易者的复杂性： 有一位麻
你和我，还有在龙虎榜上看得到的都是期货公司会员和客户。市场上还有直接参与交易的，不通过期货公司的，比如大的贸易商，大厂家，大的买家，他们可以直接当会员，和期货公司平级，但是他们不能从事经纪业务。 主要是物资系统的现货商，比如做金属的金属材料公司、冶炼厂、矿山；做粮食贸易的粮油
周末综合征，周末爬山+跑步导致周一上班困的啥都不想做。正好趁这个时间写一下前两周做的一个期货网格化工具，算是给后面要入门的兄弟尽点微薄之力（虽然网上的资料已经足够多）！ 我本对期货一无所知(仅知道“期货”二字而已)，但受朋友之托开发一款网格化工具，通过官方及网络上提供的资料，
开篇之前，我想有几句话要说。或许，接下来说着说着，你会感觉我有些自大。你可以这样理解，我并不在意。我之所以拿自己来说，实在是为解除部分期货朋友们持续问我的问题：“你有什么秘籍吗？传授一下。”再次声明，我没有成功。 面对人群，其实人是很有压力的，因为你无法让所有人领会你的内心，也无
最近找了很多专业的交易员去聊天，和他们接触下来之后，总结出了一句话，交易真的是太难了，最后能够成功的交易都是从刀山火海中硬生生杀出来的。中间我还认识了一个大佬，两万块钱起家，现在干到了十几个亿，他说了一句话非常经典的话：“想想以前，挤在群租房里，天天用鸡汤给自己洗脑，和傻逼一
深圳之旅 Day2 今天老时间8.20来到公司，找到自己的工位后坐下开始学习。 首先，我在B站上找到老师才推荐给我的视频：达里奥的经济课堂。这个视频简单介绍了经济的基础概念以及泡沫经济等重点内容，也是我了解到了许多国家发生的经济惨案，包括美国经济大萧条，日本房价暴跌等。 接着，老
