金融风险管理-信用风险管理
一、信用风险的概念、内涵和构成要素
1.1信用风险的概述
- 客观性
- 传染性
- 可控性
- 周期性
1.2信用风险的构成要素
- 违约概率
- 违约损失率
- 违约风险爆露
二、交易对手信用风险
2.1交易对手信用风险定义
- 主要来源衍生品交易与证券融资交易
- 衍生品交易主要包括:
- 利率掉期
- 外汇远期
- 外汇掉期
- 交叉货币利率掉期
- 信用违约互换
- 证券融资交易主要包括:
- 回购
- 逆回购
- 证券借贷
2.2交易对手信用风险特性
- 动态的风险敞口
- 风险敞口是双向的
三、证券类机构面临的主要信用风险
- 违约风险
- 交易对手风险
- 信用转移风险
四、传统信用风险评估和现代信用风险经典量化模型的基本方法和理念
4.1传统信用风险评估
- 专家判断法
- 信用评分模型
4.2现代信用风险量化模型
- RiskCalc模型(非上市)
- Gredit Monitor模型(上市)
- KPMG风险中性定价模型(无风险收益)
- 死亡率模型(历史违约数据)
五、证券公司全面风险管理体系的主要构成
- 可操作的管理制度
- 健全的组织架构
- 可靠的信息技术系统
- 量化的风险指标体系
- 专业的人才队伍
- 有效的风险应对机制
六、证券类机构信用风险控制的主要指标限制
- 证券公司经营经纪业务的,其净资本不得低于人民币2000万元
- 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的。其净资本不得低于人民币5000万元
- 证券公司经营证券经纪业务,同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的,其净资本不得低于人民币1亿元
- 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他的证券业务中两项及两项以上的,其净资本不得低于人民币2亿元
七、交易对手信用风险管理的主要措施
- 在管理理念上,在加强信用风险组合管理的同时,将交易对手风险作为独立的风险类型加以管理,交易对手信用风险独立管理
- 在管理架构上,成立专门的部门负债交易对手信用风险管理形成风险流程管理
- 在管理手段上,改进交易对手信用风险计量水平,开发交易对手信用风险计量系统,提高精细化程度
- 在管理制度中,更加重视抵押协议和保证金协议,可以降低交易对手信用风险总敞口
- 在未来管理重,加强对信用估值调整和错向风险识别和管理
八、信用风险缓释、信用风险转移的主要工具和基本的信用衍生产品
8.1信用缓释工具
- 抵(质)押品
- 净额结算
- 保证和信用衍生工具
8.2信用风险转移工具
- 贷款出售
- 贷款资产证券化信用担保
- 信用保险
- 信用衍生产品
8.3基本的信用衍生产品
- 单一产品:CDS
- 组合产品:指数CDS
标签:信用风险,对手,管理,信用,金融风险,证券,交易 来源: https://www.cnblogs.com/xiangsir/p/15305998.html
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