标签：50ETF 期权 入门教程 螃蟹 认沽 新手 合约 我们

今天小编给广大50ETF期权新手朋友们介绍一下盘面的基础知识，帮助大家快速入门！

 

       一、可以用通达信或者同花顺看盘

 

　　在我们电脑版看盘软件上方找到“期权”（个人推荐同花顺），点击进入50ETF期权盘面。

 

　　我们看到下图。
 

 

　　50ETF好比一只股票，这支股票是上海证券交易所最特殊的一支股票。股票代码510050
 

 

　　二、50ETF期权特别之处

 

　　为什么说它特殊？因为这支股票它可以买涨也可以买跌，同时这支股票它的走势刚刚好跟大盘的走势非常的接近，也就相当于这只股票我们只需要去判断大盘是涨还是跌。

 

　　我们再去决定是去买涨（认购）还是买跌（认沽）。
 

 

 

　　然后我们接下来往下看。

 

　　左边红色框的认购就是我们俗称的买涨，右边绿色框的认沽就是我们俗称的买跌。
 

 

　　三、什么是行权价

 

　　那么中间执行价是什么意思呢？

 

　　我们打个比方：

 

　　50ETF这支股票我们可以当做是螃蟹，那么执行价的意思可以分为品相好的螃蟹（实值合约）、一般的螃蟹（平值合约）和品相差的螃蟹（虚值合约）。既然有好坏之分，那么螃蟹价格就不一样了，好的贵点，差的就便宜点。

 

 

　　我们买涨的情况，如果市面上螃蟹价格在上涨，那么不管品相好的、一般的还是品相差的螃蟹一样的都会涨吧。

 

　　但是，每一种的涨幅会不一样的，就好比品相好的、品相差的买的人就比较少（成交量少），品相一般的受众群体就比较大，那么就有可能一般的螃蟹涨的就比较多，涨幅空间就会比较大了。

 

　　所以这个对于我们来说，我们基本选择买入的就是一般的螃蟹，因为买的人多，价格也比较适中。

 

　　那么我们回到50ETF来说，执行价的高低影响的就是我们买入这份合约的价格了。
 

 

 

　　而对于认沽（看跌）同样用上面的比喻来看就很好理解了。
 

 

　　四、合约价格

 

　　我们来说说合约价格：

 

　　合约价格是自带杠杆特性的。

 

　　就像过年过节送礼来说，我们买的不是螃蟹本身，而是买的“代金券”，而买入这个代金券所支付的成本是比螃蟹实物少的，谁也不能确定未来螃蟹的价格会涨或是会跌到什么价位。

 

　　如果到时螃蟹价格涨了，那么我们的“代金券”就会变的值钱了，那么我们不想要了可以把这张“代金券”转手卖给别人，我们就从中赚到了一笔差价（这就是我们的盈利方式了）。

 

　　判断大盘涨就买涨（认购），

 

　　判断大盘跌就买跌（认沽），

 

　　大盘涨，认购合约涨，认沽合约跌；

 

　　大盘跌，认购合约跌，认沽合约涨。

 

 

　　五、50ETF期权的概念

 

　　期权：期权是一种合约，我们花了钱（权利金）就有了在一定日期或到期（合约到期日）之前有权利以一定价格（行权价）买入或卖出资产的权利。

 

　　50ETF：选中上海证券市场规模最大、流动性好最具代表性的50只蓝筹股组成的指数型开放式交易基金，代码510050，基金本身是有价格的，所以有价格、有涨跌、有走势：
 

 

　　50ETF期权是可以买涨买跌的，从各种迹象和历史规律表明，A股市场涨涨跌跌来回的震荡，做股票你可能盈利的机会不多，要选到一支涨停的股票不容易，但是期权就简单，涨可以买，跌可以买，盈利空间比股票还大，而风险又比股票低，重要的是不需要从几千只股票里选股，只看大盘看涨跌就好，容易了很多。

 

 

　　六、如何用50ETF期权进行对冲市场

 

　　表现的很直观，那么我们来算一算这期间你的股票账户发生了什么变化：

 

　　打个比方，老朱投入50万做股票，9月27日大盘从2810点下跌至10月19日的2450点，总体跌幅-12.8%，那么可以推算出来你的股票会随着大盘大跌至少跌个10%（保守的算，不要说什么再NB的老师），那么你的本金应该是剩余

 

　　50万*百分之10=亏损5万。

 

　　好在我们有了50ETF期权认沽合约，我们通常会建议客户1-2仓资金来操作就可以了。那么当初老朱在9月27日投入5万资金买入沽11月2450合约价在0.0151【买入成本：0.0151*10000份=约151人民币】

 

　　151元成本+30的手续费就是181一张，【5万除以181=276张】我们可以买入276张，到了10月19日1000元的时候，咱们卖出这一份合约，

 

　　那么来算一算老朱的期权账户本金变成：

 

　　买入的时候市值【181*276=49956】

 

　　现在合约价市值【1000*276张=27万6】没错27.6万。减去成本5万资金，净利润22.6万。

 

　　这个就是我们常跟大家介绍的期权对冲功能，保险策略。（投入与收益）

 

　　要是方向买错会出现大亏损爆仓吗？
 

 

　　七、那么如果50ETF期权合约方向买反了怎么办？损失会这么大吗？

 

　　答案是不会的，这个就可以大胆的跟大家说了，同样拿上面这个实例来说，如果9月27日起是涨的，那么你的股票账户本金也肯定是赚钱的。认沽合约做反了？合约期限内，合约不会强制平仓，不需要追加保证金，期权合约换句话意思就是“保险”。保险费已经提前锁定了，最大的损失也就只是这么多了。

 

　　而且人是活的，50ETF期权比股票还有一个更大的优势T+0大家应该知道，简单讲就是可以做到随买随卖，一旦方向做反了，感觉趋势大好，可以立即止损调转方向的，这样带来的损失和收益也是可以对比的。50ETF期权可以做为投机可以当做对冲保险，可以组合认购认沽，个人开心就好，我们能做的只是提示好风险！

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来源： https://blog.csdn.net/qiquanetf/article/details/117603035

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